REWE’s dubbele financiële debuut bij Freshfields en Hogan Lovells

Handelsgroepen. Freshfields adviseert REWE Group bij haar eerste ESG-obligatie-uitgifte. Hogan Lovells adviseert over de nieuw opgerichte betalingsdienstaanbieder van REWE.

De nieuwe obligaties van REWE zijn volgens advocatenkantoor Freshfields ook de eerste van een Duitse levensmiddelenretailer, die REWE al heeft geadviseerd over een nieuwe kredietlijn van € 750 miljoen in 2021.

Uitstoot

De omvang van de nieuwe duurzaamheidsobligaties bedraagt ​​900 miljoen euro en heeft een looptijd van zeven jaar. Volgens de informatie is de hoogte van het aflossingsbedrag aan het einde van de looptijd gekoppeld aan REWE- en Penny-verkooplijnen die duidelijk gedefinieerde en objectief verifieerbare duurzaamheidsdoelen behalen. Als dit niet lukt, houdt dit rechtstreeks verband met de monetaire gevolgen. Voor obligaties heeft de REWE Group een aan duurzaamheid gekoppeld obligatieraamwerk ontwikkeld, dat de financieringsstrategie van de Keulse groep combineert met zijn eigen duurzaamheidsstrategie.

REWE Group kreeg voor deze kwestie steun van de vier gezamenlijke lead managers BNP Paribas, SEB, Société Générale en UniCredit. Het Freshfields-team bestond uit partner Christoph Gleske, senior partners Birgit Schulz en Nicholas Bunting, en medewerker Yannick Griesbach (alle medewerkers van Capital Markets Law, Frankfurt).

Betaaldienstverlener voor REWE

Commercieel advocatenkantoor Hogan Lovells, geleid door Frankfurt-partner Richard Reimer en raadsman Sarah Raj, adviseerde REWE Group bij het opzetten van een betalingsdienstaanbieder (genaamd pay.cetera) en het verkrijgen van goedkeuring als betalings- en elektronischgeldinstelling in Nederland – wat volgens aan de informatie, is ook de eerste in zijn soort op de Europese betaalmarkt.

pay.cetera BV, met hoofdkantoor in Venlo/Nederland, werd in 2022 opgericht als dochteronderneming van REWE Group om de gereguleerde e-geld- en betalingsactiviteiten van REWE Group op te bouwen. De toestemming van de Nederlandse toezichthouder De Nederlandsche Bank (DNB) zal pay.cetera BV in staat stellen om in de toekomst gereguleerde betalingen en e-geldactiviteiten in heel Europa te verwerken voor bedrijven buiten de REWE Group en zo end-to-end oplossingen te bieden in op het gebied van girale betaaltransacties uit bron Eén, vooral voor winkeliers.