Obligaties kopen: een goed alternatief voor aandelen?

Waarom Bunds kopen?

BNationale obligaties, ook wel staatsobligaties genoemd, kunnen grofweg worden gezien als promessen. Als u bijvoorbeeld een obligatie koopt, leent u een bepaald bedrag aan de Duitse staat, die op zijn beurt rente ontvangt voor een individueel bepaalde periode, bijvoorbeeld een maand of 30 jaar. De rente wordt periodiek aan u als geldverstrekker uitbetaald en dit wordt ook wel de coupon genoemd. Ook het geleende bedrag wordt aan het einde van de looptijd terugbetaald.

Maar het betekent ook: in tegenstelling tot aandelen, die je in theorie snel zou kunnen verkopen als dat nodig is, ben je het geleende geld in het moment kwijt. Obligaties gedragen zich dus op dezelfde manier als termijndeposito’s – behalve dat obligatiefondsen ook kunnen worden doorverkocht en beëindigd.

Koop obligaties bij Neobroker naar keuze

Het is gemakkelijker dan ooit om obligaties te kopen, want dankzij een grote keuze aan nieuwe makelaars en online banken hebben ook particuliere beleggers de mogelijkheid om hun geld redelijk en snel zelf te beleggen. Houd bij het kopen van obligaties echter rekening met de aanvraag- en transactiekosten die van toepassing zijn. Want deze kunnen uw rendement verlagen.

Net als bij het kopen van klassieke ETF’s, vereist het kopen van obligatie-ETF’s een aandelenportefeuille. Hiervoor zijn veel dienstverleners beschikbaar, zoals finanzen.net nul* En Handelsrepubliek* beschikbaar. Met deze twee kost elke transactie een vast tarief van één euro finanzen.net nul* De commissie is echter niet van toepassing op bestellingen van meer dan € 500.

Gelukkig hoef je maar bij heel weinig dienstverleners voor het magazijn te betalen, ook niet bij een taak*, 1822 rechtstreeks*, Zojuist* of Consort Bank*. Als u waarde hecht aan een breed scala aan ETF’s, Ontwikkelbaar kapitaal* Met meer dan 2.400 ETF’s zou dit de juiste optie voor u kunnen zijn. Hier kunt u handelen in alle aandelen, fondsen, ETF’s, certificaten, hefboomproducten en obligaties die op de Duitse beurzen genoteerd staan. Ook buitenlandse aandelen zijn hier tegen gunstige en billijke voorwaarden verkrijgbaar. Het assortiment aanbod is eveneens breed een taak*, zelfs als u beperkt bent tot enkele handelsplatformen.

ComDirect* Het bevat niet alleen 400 aandelen, meer dan 850 ETF’s die in aanmerking komen voor spaarplannen en 700 aangeboden fondsen, gebruikers van het handelsplatform kunnen ook het juiste product voor zichzelf kiezen uit een verscheidenheid aan obligaties. Interessant hier: Handelen is ook mogelijk in Lang & Schwarz-weekenden via browser en app. Zorg er echter voor dat de relatief hoge handelskosten de moeite waard zijn voor uw behoeften.

Welke obligaties kopen? De grote vraag

Als u obligaties wilt kopen, is dat in feite een activiteit met een laag risico, zolang u uw geld maar uitleent aan landen die als bijzonder kredietwaardig worden beschouwd en die tijdens de looptijd waarschijnlijk niet failliet zullen gaan. Dit zijn onder meer Duitsland en Nederland. Ratingbureaus S&P, Fitch en Moody’s hebben de twee landen een AAA-rating gegeven. Ter vergelijking: Turkije, dat een bijzonder hoge inflatie heeft, heeft momenteel een B-rating.

Slimme beleggers weten al dat een goede portefeuille niet alleen uit aandelen hoeft te bestaan. In plaats daarvan is het raadzaam om ook te vertrouwen op anticyclische producten. Als u eerder met ETFS te maken heeft gehad, moet u ook het principe van ETFS-obligatiefondsen begrijpen. Op de beurs verhandelde fondsen volgen een index en stellen beleggers zo in staat om met weinig geld en ervaring hun beleggingsportefeuilles te diversifiëren.

Een van de belangrijkste verschillen tussen ETF’s en obligatie-ETF’s zijn de activa – dus in plaats van te beleggen in aandelen, belegt u in schuldbewijzen die worden verkocht door bedrijven, instellingen of zelfs overheden. Het feit dat de totale kostenratio (uitgegeven als TER) zo laag is, spreekt ook in het voordeel van de variant ETF. Dit is te danken aan de doorgaans lage tarieven.

De meest populaire obligatie-ETF’s zijn iBoxx Eur Germany Covered (TER tegen 0,09%) en iBoxx Sovereigns Eurozone (TER tegen 0,15%). Maar ook de iShares Corporate Bond ESG ETF van 0,15% behoort tot de obligaties met een laag risico voor particuliere beleggers. Verder is het goed om te weten dat u bij het maken van uw keuze ook moet kijken of de betreffende obligaties binnen de ETF zo breed mogelijk gediversifieerd zijn. Dit is aan te raden als u bijvoorbeeld niet alleen Duitse bunds wilt kopen.

Staatsobligaties kopen – heeft het zin tijdens een recessie?

Staatsobligaties profiteren ervan als centrale banken de rente verlagen en het land in een recessie verkeert. Want in tegenstelling tot aandelen, die doorgaans aanzienlijk in waarde dalen, blijven obligaties stabiel en beloven ze relatief goede rendementen. Als er prijsveranderingen zijn, zijn die vaak gematigder dan die op de beurs.

Een verhoging van de rente betekent dat de rente op obligaties ook zal stijgen. Dankzij tegenmaatregelen van de Europese Centrale Bank om de inflatie in te dammen, leveren effecten die onlangs uit de mode raakten na jaren weer goede rendementen op. Dit is een goede manier om uw pensioensparen te verhogen. Vooral in tijden van recessie kunnen obligaties een geruststellend gevoel zijn voor beleggers.

In tijden van negatieve rentetarieven kon Duitsland overal geld lenen en kreeg daar een behoorlijke vergoeding voor – maar nu kun je staatsobligaties terugkopen en de financiële injecties van de staat correct betalen. In april 2023 was de opbrengst 2,36 procent – bijna 200 procent meer dan het voorgaande jaar.

Bedrijfsobligaties kopen: ja of nee?

Naast staatsobligaties wilt u misschien ook bedrijfsobligaties kopen om uw portefeuille te diversifiëren. Ook dit is een investering, waarbij men een bepaald bedrijf steunt met geleend geld. In het verleden was de Europese Centrale Bank een van de belangrijkste kopers van obligaties – de ECB kocht miljarden aan staats- en bedrijfsobligaties om de rente te verlagen. Met de verschuiving van de rentetarieven is dit nu echter veranderd.

Belangrijk om te weten: het rendement op een obligatie wordt onder meer beïnvloed door de marktwaarde van het betreffende aandeel. Een stijging van de aandelenkoersen kan een teken zijn van positieve economische ontwikkelingen in het algemeen, die kunnen leiden tot hogere rentetarieven van centrale banken die proberen te voorkomen dat de economie oververhit raakt. Als de rente stijgt, stijgen de rendementen op nieuw uitgegeven obligaties, terwijl bestaande obligaties waarde kunnen verliezen.

Obligaties kopen: Particuliere beleggers dienen hier op te letten

Individuele beleggers moeten weten dat bedrijfsobligaties veel risicovoller zijn dan staatsobligaties uit kredietwaardige landen met een rating van AAA. Als uw risicoprofiel het toelaat, kan beleggen in een grote onderneming echter ook voor u een optie zijn. Dan wordt uw geld bijvoorbeeld gebruikt om schulden uit te breiden of te herstructureren – en dit risico kan soms worden gecompenseerd door een hoog rendement.

Koop Zwitserse staatsobligaties

In principe kunt u natuurlijk ook buiten de eurozone obligaties kopen. Er moet echter worden opgemerkt dat de effecten worden uitgegeven in de toepasselijke nationale valuta. Dat betekent: je moet op de wisselkoers letten, maar je kunt ook extra geld verdienen aan wisselkoersschommelingen naar de euro. Als u Zwitserse staatsobligaties wilt kopen, profiteert u waarschijnlijk van de hoge kredietwaardigheid en liquiditeit van het land.

*Deze tekst bevat affiliate links. Dit betekent: als u een aankoop doet via de met een asterisk gemarkeerde links, ontvangt WELT een kleine commissie. Dit heeft geen invloed op de rapportages. Onze normen voor transparantie en journalistieke onafhankelijkheid zijn te vinden op axelspringer.de/onafhankelijkheid.

Let op: de inhoud van welt.de zijn geen specifieke beleggingsaanbevelingen en bevatten alleen algemene informatie. De genoemde auteurs, uitgevers en bronnen zijn niet verantwoordelijk voor eventuele verliezen die voortvloeien uit de aan- of verkoop van in de artikelen genoemde effecten of financiële producten.